Day Trading Tief In The Money Optionen

Ich würde eine Erklärung zum Trading von tief-in-dem-Geld (DITM) schreiben, aber Steven Gabriel MD hat bereits einen tollen Job in seinem Handelsmarkt gemacht Artikel: Hier sind ein paar zusätzliche Punkte, die kritisch zu meinem eigenen Trading-Stil sind und Set-ups: Slippage - Für viele Aktien werden DITM-Optionen dünn gehandelt. Daher kann es eine erhebliche Spread zwischen dem Angebot und fragen. 0,10-1,00. Mentally ist dies eine der größten Hürden, um diese Optionen zu handeln. Geben Sie 0.50-1.00 auf Optionen können Tausende von Dollar bedeuten, wenn youre Handel 10, 20 oder 50 Callsputs. Wenn du hier und da ein paar Cent kommst, mache DITM-Optionen keinen Sinn. Allerdings sehe ich dies als eine akzeptable Kosten für die Teilnahme an einem ausstehenden großen bewegen. Nächster Punkt. Stock Selection - Einer der Hauptfaktoren, die mir geholfen haben, die Ecke zur Profitabilität zu verwandeln, war, meine Watchlist auf den stärksten (schwächsten, wenn Im Handel setzt) ​​zu verkleinern. Basierend auf meinen Setups, Im auf der Suche nach Aktien, die potenziell bewegen können 5-10. Warum kaufen Sie MSFT und warten Sie 3-6 Monate für eine 5 bewegen, wenn AAPL es Ihnen innerhalb eines Tages oder zwei geben wird Wenn ich an einer Bewegung wie diesem teilnehmen kann, wird der Schlupf einfacher zu akzeptieren. Schauen Sie sich die Öl-, Dünger-, Metall - und Finanzaktien in der vergangenen Woche an. Viele dieser Aktien hatten 5 Schläge jeden Tag Die Herausforderung ist, auf der gewinnbringenden Seite des Umzugs zu sein und Ihre Anschläge zu ehren, wenn Sie nicht sind. Nächster Punkt. Stopps - Seit ich Trading-Optionen auf der Grundlage der Bewegungen der zugrunde liegenden Aktien, muss ich meine Stationen auf der Grundlage der Aktien zu platzieren. Ich benutze Optionsxpress, die mir erlaubt, Kontingentaufträge basierend auf dem Aktienkurs zu platzieren. 80 der Zeit, sind meine Stationen gesetzt, um einen Markt verkaufen bestellen. Wenn ich will, will ich nur raus. Doch gelegentlich ist das Angebot preisgekrönt BELOW der intrinsische Wert, in welchem ​​Fall krank eine Grenze bestellen. Als Beispiel, wenn der aktuelle Preis einer Aktie 45,00 ist und ich versuche, die Aug 40 Call zu verkaufen, sollte das Gebot mindestens 5,00 sein, was den inneren Wert der Option darstellt. Gelegentlich kann der Market Maker es bei 4,80, was 0,20 unter dem intrinsischen Wert liegt, in diesem Fall krank den Verkaufsauftrag als Limit um 5.00 Uhr setzen: 45.00 Aktienkurs - 40 Ausübungspreis 5.00 - intrinsischer Wert, den ich mit TD handelte Ameritrade vor ein paar Jahren, aber sie hatten zu viele technische Probleme (angeblich noch) und ihre Anschläge basierten auf den Optionen. Für dünn gehandelte Optionen kann dies eine Katastrophe sein. Die Aktie kann 2 unter deinem Stopp-Level gehandelt haben, aber wenn die Option nicht gehandelt hat, wird dein Stopp nicht ausgelöst und du kannst immer noch im Handel stecken bleiben. Es ist ein paar Jahre her und ich kenne viele Plattformen (d. H. Think oder Swim, OptionsHouse, etc.) haben ihre Features für den Optionshandel aktualisiert, aber ich hatte keinen Grund, sie auszuprobieren. noch. Option Selection - Stevens Artikel summiert meine eigene Option Auswahl ziemlich gut. Ich schaue auch, um DITM-Optionen zu handeln, wo die Prämie weniger als 1 über dem intrinsischen Wert liegt. Allerdings, weil ich bin innerhalb kurzer Zeit Swingtrading bin ich IMMER Handel die Vor-Monat-Optionen. Auch, weil ich mich auf Impulsbestände konzentriere, habe ich festgestellt, dass es zu viel Risiko und Prämie gibt, um 1 Monat auf die Optionen zu gehen. Der schlimmste Fall, wenn die Aktie gut verläuft und ich im Handel bleiben möchte, rolle ich die Optionen in den nächsten Monat nach Ablaufwoche. Wie ich bereits erwähnt habe, gehe ich auf der Auslaufwoche auf ATM-Optionen um und gehe auf. Der Schlüssel hier ist, um Ihr Risiko zu halten oder verschärfen Sie Ihre Haltestellen, so dass Sie nicht am Ende verlieren mehr auf den Handel, wenn es gegen Sie geht. Wenn es um Optionen geht, gibt es Tonnen von Literatur, die über Optionspreise (Black Scholes, Volatilität, Alpha, Gamma, etc.) und Options-Setups (Kalender Spreads, Stier Spreiz, Straddles, etc.) zu sprechen. Ja, das kann alles sehr kompliziert sein, aber ich habe gelernt, es ganz einfach zu halten. Krank platzieren die gelegentliche straddlestrangle oder Stier verbreiten, um das Risiko zu bewältigen. Doch am Ende des Tages, Ich bin nur auf der Suche nach einem starken Lager mit einem potenziellen Trend und eine risikoarme Höhe für die Einreise. Sobald dies identifiziert ist, werden DITM-Optionen nur ein Fahrzeug für die Teilnahme an der Preisbewegung. OE Trader Ich bin ein Teilzeit-Händler konzentriert sich hauptsächlich auf Impulsbestände. Ich verwende tief-in-the-money Optionen, um hochpreisige, hochfliegende Aktien zu handeln. Als sich der Ablauf der Gültigkeit jeden Monat nähert, wechsle ich zu den Geld - oder Out-of-the-Money-Optionen, um die Risikoverantwortung meiner Handels-Setups zu maximieren. Mein komplettes Profil ansehen Haftungsausschluss: Dieser Blog ist nur für Unterhaltungs - und Bildungszwecke. Die Trades, die auf diesem Blog diskutiert werden, sind keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren und sollten nicht als Anlageberatung ausgelegt werden. Sie sind verantwortlich für Ihre eigenen Trades. Day Trading mit Optionen Mit Optionen, die Hebel-und Verlustbegrenzung Fähigkeiten, wäre es wie Tag Handel Optionen wäre eine gute Idee. In Wirklichkeit steht die Tageshandelsoptionsstrategie jedoch vor ein paar Problemen. Erstens neigt die Zeitwertkomponente der Optionsprämie dazu, jede Preisbewegung zu dämpfen. Für Near-the-Money-Optionen, während der innere Wert zusammen mit dem zugrunde liegenden Aktienkurs steigen kann, wird dieser Gewinn bis zu einem gewissen Grad durch den Verlust des Zeitwertes ausgeglichen. Zweitens sind die Bid-Ask-Spreads aufgrund der reduzierten Liquidität des Optionsmarktes in der Regel breiter als bei Aktien, manchmal bis zu einem halben Punkt und schneiden wieder in den begrenzten Gewinn des typischen Daytrade. Also, wenn Sie planen, Tag Handel Optionen, müssen Sie diese beiden Probleme zu überwinden. Ihre DayTrading-Optionen: Near-month und In-the-Money Für Daytrading-Zwecke wollen wir Optionen mit so wenig Zeitwert wie möglich nutzen und mit Delta so nahe bei 1.0, wie wir bekommen können. Also, wenn Sie zu daytrade Optionen gehen, dann sollten Sie daytrade die nahe Monat in-the-money Optionen von hoch liquiden Aktien. Wir tauschen mit nahezu monatlichen Geld-Geld-Optionen, weil in-the-money Optionen haben die geringste Menge an Zeit Wert und haben die größte Delta, im Vergleich zu at-the-money oder out-of-the-money Optionen. Darüber hinaus wird die Optionsprämie zunehmend auf den intrinsischen Wert angewiesen, so dass die zugrunde liegenden Preisänderungen einen größeren Einfluss haben werden, so dass Sie bei der Realisierung von Punkt-für-Punkt-Bewegungen des Basiswertes näher kommen. In der Nähe von Monat Optionen sind auch stärker gehandelt als längerfristige Optionen, daher sind sie auch mehr Flüssigkeit. Je populärer und flüssiger die zugrunde liegende Aktie ist, desto kleiner ist die Bid-Ask-Spread für den entsprechenden Optionsmarkt. Wenn sie ordnungsgemäß ausgeübt werden, können Sie mit der Möglichkeit, mit weniger Kapital zu investieren, als wenn Sie tatsächlich die Aktie gekauft haben, und im Falle eines katastrophalen Zusammenbruchs des zugrunde liegenden Aktienkurses ist Ihr Verlust nur auf die gezahlte Prämie beschränkt. Ein weiterer Tag Trading Option: Die Schutz-Put Wenn Sie planen, Daytrade eine bestimmte Aktie für kurze Aufwärtsbewegungen für die nächsten Monate, können Sie kaufen Schutz-Optionen, um gegen einen verheerenden Lager Absturz zu versichern. Weitere Artikel Bereit zum Trading Trading Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuellen Handelsplattform ohne Risiko hart verdientes Geld zu testen. Sobald Sie den Handel für echt beginnen, werden alle Trades in den ersten 60 Tagen getätigt werden Provisionsfrei bis 1000 Dies ist ein begrenztes Zeitangebot. Jetzt handeln Kannst Du auch weiterlesen. Das Kaufen von Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Einnahmen zu spielen. Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sehr langweilig auf einer bestimmten Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber fühlt, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie in Erwägung ziehen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bekannt, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des Basiswertes innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter-Lynch-Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS erfahren und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft halten. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien ausgegeben werden, haben großen Einfluss auf ihre Optionspreise. Denn der zugrunde liegende Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividendenstichtag fallen. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen kann man einen Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial einsteigen, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf. Anstelle der Haltung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Einige Aktien zahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, ist es neben den Hausaufgaben auf den Unternehmen, die Sie kaufen wollen, oftmals ein höheres Risiko erforderlich. Eine häufigste Art, das zu tun, ist, Aktien am Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über die Put-Call-Ratio, wie es abgeleitet ist und wie es als konträrer Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Put-Call-Parität ist ein wichtiges Prinzip der Optionspreise, die erstmals von Hans Stoll in seinem Papier, der Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen, 1969 identifiziert wurde. Es heißt, dass die Prämie einer Call-Option einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option impliziert Mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionshandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind, feststellen. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie anhand einer als Discounted Cashflow bekannten Technik zu berechnen. Weiter lesen. Die gefährliche Köder der billigen Out-Of-The-Money-Optionen Es wird oft gesagt, dass die Finanzmärkte von zwei menschlichen Emotionen getrieben werden: Angst und Gier. Und es gibt viel Wahrheit zu diesem Gedanken. Während Investoren und Händler oft ruhige, rationale, durchdachte Entscheidungen treffen und dann auf diese Entscheidungen auf dem Markt handeln, was wirklich die Märkte bewegen, ist eine gute feste Dosis von Angst und Gier. Wenn ein Investor aus Angst oder Gier handelt, gibt es ein gewisses Maß an aggressiver Motivation, dass es bei einem enormen Markt einen Markt schärfer höher oder niedriger machen kann, wie es der Fall sein mag. (Nutzen Sie die Aktienbewegungen, indem Sie diese Derivate kennen lernen. Weitere Informationen finden Sie unter Verständnis der Optionspreise.) Nirgendwo ist diese Manifestation menschlicher Emotionen häufiger als im Optionsmarkt. Dank der (relativ) niedrigen Einstiegskosten bei der Betrachtung vieler Trades, stoßen Individuen oft auf den Optionsmarkt, um zu versuchen, eine bestimmte Marktmeinung zu nutzen. Und die gute Nachricht für diejenigen, die dies tun, ist, dass, wenn sie in der Tat über ihre Meinung korrekt sind, sie die Chance haben, übertriebene Renditen zu erreichen. Allerdings ist die menschliche Natur und die Verlockung von leichtem Geld, was es ist, ist es ganz üblich für Händler zu übertreffen, indem sie maximale Hebelwirkung auf eine spekulative Position. Das Versagen ergibt sich oft, wenn Schlüsselvariablen, wie zB Gewinnwahrscheinlichkeit und Optionsprämiezeit, abfallen. Werden nicht sorgfältig geprüft. Das Ergebnis dieser Übergreifung ist oft eine Situation, bei der ein Individuum über die Richtung der Preisbewegung richtig sein kann, doch immer noch am Ende Geld für einen bestimmten Handel verlieren. Während dies nicht das Ende der Welt ist, wenn ein Händler nur eine angemessene Menge an Kapital für jeden einzelnen Handel riskiert, kann es immer noch eine psychologische Auswirkung geben, die eine Händler-Psyche für viele Trades beeinflussen kann. Das ist die echte langfristige Gefahr. (Diese Optionen sind als langfristige Equity-Antizipations-Wertpapiere (LEAPs) Optionen bekannt. Lesen Sie weiter, um mehr über diese Optionen in Rolling LEAP Optionen zu erfahren.) Warum werden Trader an die Out-of-the-Money-Option gelockt. Eine Call-Option wird berücksichtigt Um out-of-the-money zu sein, wenn der Ausübungspreis für die Option über dem aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers liegt. Zum Beispiel, wenn eine Aktie bei 22,50 Aktien teilnimmt, dann ist die 25 Ausübungspreis-Call-Option derzeit out-of-the-money. Eine Put-Option gilt als out-of-the-money, wenn der Ausübungspreis für die Option unter dem aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers liegt. Zum Beispiel, wenn eine Aktie zu einem Preis von 22,50 pro Aktie gehandelt wird, dann ist die 20-Basispreis-Option Option ist out-of-the-money. Die Köder von Out-of-the-money Optionen ist, dass sie weniger teuer als at-the-money oder in-the-money Optionen sind. Dies ist einfach eine Funktion der Tatsache, dass es eine geringere Wahrscheinlichkeit gibt, dass die Aktie den Ausübungspreis für die Out-of-the-money Option überschreiten wird. Ebenso aus dem gleichen Grund, out-of-the-money Optionen für einen näheren Monat kostet weniger als Optionen für einen weiteren-out-Monat. Auf der positiven Seite, out-of-the-money Optionen neigen auch dazu, große Hebel-Chancen bieten. Mit anderen Worten, wenn sich die zugrunde liegende Aktie in der erwarteten Richtung bewegt, und da die Out-of-the-money-Option näher an dem Werden wird - und letztlich wird - eine Geld-Geld-Option, wird ihr Preis viel mehr ansteigen Eine prozentuale Basis als eine in-the-money Option wäre. Infolge dieser Kombination von niedrigeren Kosten und einer größeren Hebelwirkung ist es für die Händler sehr üblich, stattdessen Out-of-the-money-Optionen zu kaufen, anstatt in - oder in-the-moneys. Aber wie bei allen Dingen gibt es kein freies Mittagessen. Und es sind wichtige Kompromisse zu berücksichtigen. Um dies am besten zu veranschaulichen, schauen wir uns ein konkretes Beispiel an. (Beide short und long hat Vorteile. Erfahren Sie, wie Sie eine Position zu Ihrem Vorteil zu verbreiten. Siehe Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz zu Markt Neutral.) Kauf der Aktie Nehmen wir an, dass auf der Grundlage seiner Analyse, ein Händler erwartet, dass Eine bestimmte Aktie wird im Laufe der nächsten Wochen steigen. Die Aktie handelt bei 47,20 Aktien. Der einfachste Ansatz zur Nutzung eines potenziellen Aufstiegs wäre einfach, 100 Aktien der Aktie zu kaufen. Das würde 4,720 kosten. Für jeden Punkt geht die Aktie hoch, der Trader gewinnt 100 und umgekehrt. Der beschleunigte Gewinn oder Verlust für diesen Handel ist in Abbildung 1 dargestellt. Abbildung 1 Erwartete Erträge aus dem Kauf von 100 Aktien der Aktien (Quelle: Optionetics Platinum) Kauf einer In-the-Money-Option Eine Alternative wäre, einen In-the-Money-Anruf zu erwerben Option mit einem Ausübungspreis von 45. Diese Option hat nur noch 23 Tage bis zum Verfallsdatum und handelt zu einem Preis von 2,80 (oder 280). Der Break-Preis für diesen Handel beträgt 47,80 für die Aktie (45 Basispreis 2,80 Prämie bezahlt). Bei jedem Preis über 47,80, wird diese Option gewinnen, Punkt für Punkt, mit dem Bestand. Wenn die Aktie zum Zeitpunkt des Optionsablaufs unter 45 a Aktie liegt, wird diese Option wertlos und der volle Prämienbetrag wird verloren gehen. Dies zeigt deutlich die Wirkung der Hebelwirkung. Anstatt 4.720 aufzutragen, stellt der Trader nur 280, und für diesen Preis und für die nächsten 23 Tage, wenn die Aktie mehr als 60 Cent pro Aktie bewegt, wird der Optionshändler mit dem Aktienhändler Punkt für Punktgewinn machen. Wer riskiert mehr Geld. Der erwartete Gewinn oder Verlust für diesen Handel ist in Abbildung 2 dargestellt. Abbildung 2 Erwartete Erträge aus dem Kauf von In-the-Money-Option (Quelle: Optionetics Platinum) Kauf einer Out-of-the-Money Option Eine weitere Alternative für einen Händler, der sehr zuversichtlich ist Dass die zugrunde liegende Aktie bald einen aussagekräftigen Umzug machen wird, um die Out-of-the-money-Call-Option mit einem Ausübungspreis von 50 zu kaufen. Weil der Ausübungspreis für diese Option fast drei Dollar über dem Preis der Aktie liegt Mit nur noch 23 Tagen bis zum Verfall. Diese Option handelt mit nur 35 Cent (oder 35), um einen Anruf zu erwerben. Ein Trader könnte acht dieser 50 Streik-Preis-Anrufe für die gleichen Kosten wie den Kauf eines der 45 Ausübungspreis in-the-money Anrufe zu kaufen. Auf diese Weise würde er das gleiche Dollar-Risiko (280) haben wie der Inhaber des 45-Strike-Preises mit dem gleichen Abwärtsrisiko (was mit einer höheren Wahrscheinlichkeit kommt), gibt es ein viel größeres Gewinnpotenzial. Der erwartete Gewinn oder Verlust für diesen Handel ist in Abbildung 3 dargestellt. Abbildung 3 Erwartete Erträge aus dem Kauf von Out-of-the-money-Option (Quelle: Optionetics Platinum) Der Fang beim Kauf der verlockenden, preiswerten Out-of-the-money-Option ist der Ausgleich Der Wunsch nach mehr Hebelwirkung mit der Realität einfacher Wahrscheinlichkeiten. Der Break-Preis für die 50-Call-Option beträgt 50,35 (50 Basispreis plus 0,35 Prämie bezahlt). Dieser Preis ist 6,6 höher als der aktuelle Kurs der Aktie. Also, um es anders auszudrücken, wenn die Aktie etwas weniger als Rallye mehr als 6.6 ist die nächsten 23 Tage, wird dieser Handel Geld verlieren. Vergleich von potenziellen Risiken und Prämien Abbildung 4 zeigt die relevanten Daten für jede der drei Positionen, einschließlich des erwarteten Gewinns in Dollar und Prozent. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Wirtschaft wurde entwickelt.